“國(guó)產(chǎn)替代”提速！半導(dǎo)體概念股早盤(pán)集體大漲

12月4日早盤(pán)，三大指數(shù)小幅低開(kāi)，科創(chuàng)50指數(shù)高開(kāi)1.47%。板塊方面，汽車(chē)芯片、半導(dǎo)體、MCU芯片、存儲(chǔ)芯片等多個(gè)芯片概念領(lǐng)漲。

相關(guān)ETF中，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)ETF競(jìng)價(jià)跳漲2.75%，開(kāi)盤(pán)后漲幅略有縮窄。成分股中，文一科技觸及漲停，中芯國(guó)際、和林微納、正帆科技等領(lǐng)漲；僅有研新材、江化微等極少數(shù)個(gè)股飄綠。

Wind數(shù)據(jù)顯示，“924”行情至今，該產(chǎn)品區(qū)間累計(jì)漲幅最高達(dá)82.66%，在全市場(chǎng)ETF中表現(xiàn)居前；經(jīng)過(guò)11月中旬以來(lái)的回調(diào)后，目前區(qū)間漲幅仍超過(guò)60%，上周以來(lái)已有企穩(wěn)回升之勢(shì)。

消息面上，昨晚中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)、中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)通信企業(yè)協(xié)會(huì)陸續(xù)發(fā)布聲明，建議謹(jǐn)慎采購(gòu)美國(guó)芯片。這極大強(qiáng)化了市場(chǎng)對(duì)“國(guó)產(chǎn)替代”的關(guān)注。

據(jù)了解，本輪行情中半導(dǎo)體板塊走強(qiáng)，一方面是由于科技創(chuàng)新的需要，很多投資機(jī)構(gòu)與散戶看好科技行業(yè)的未來(lái)發(fā)展，將半導(dǎo)體視為科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)升級(jí)的關(guān)鍵，科技板塊吸引了大量資金的積極涌入。另一方面，外部環(huán)境的復(fù)雜多變也為半導(dǎo)體板塊的發(fā)展提供了契機(jī)。

中信證券提出，中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)的內(nèi)需市場(chǎng)和自主可控成為明確的發(fā)展方向。美方在先進(jìn)技術(shù)領(lǐng)域的“卡脖子”不會(huì)改變中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)長(zhǎng)期高端化的發(fā)展方向，反而會(huì)加快推進(jìn)中國(guó)的產(chǎn)業(yè)自立自強(qiáng)。

信達(dá)證券認(rèn)為，從中長(zhǎng)期來(lái)看，這會(huì)倒逼供應(yīng)鏈重組，增加國(guó)內(nèi)對(duì)先進(jìn)制程產(chǎn)能的需求，同時(shí)推動(dòng)上游半導(dǎo)體設(shè)備和材料實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破。

國(guó)投證券指出，從產(chǎn)業(yè)視角出發(fā)，建議投資者重視半導(dǎo)體行業(yè)的投資機(jī)遇:以半導(dǎo)體為核心的科技成長(zhǎng)領(lǐng)域主線跡象開(kāi)始明顯，當(dāng)前我國(guó)正處于明顯的半導(dǎo)體上行周期，期待半導(dǎo)體在行業(yè)景氣拐點(diǎn)來(lái)臨、AI產(chǎn)業(yè)鏈海外映射等多重推力下，能夠形成年度產(chǎn)業(yè)主線。

資料顯示，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)ETF緊密跟蹤中證半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)指數(shù)，中證半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)指數(shù)從上市公司中，選取不超過(guò)40只業(yè)務(wù)涉及半導(dǎo)體材料、設(shè)備和應(yīng)用等相關(guān)領(lǐng)域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映半導(dǎo)體核心產(chǎn)業(yè)上市公司證券的整體表現(xiàn)。中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)看，截至11月8日，中證半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)指數(shù)近5年年化收益率超21%，遠(yuǎn)超同類(lèi)半導(dǎo)體、芯片等指數(shù)。

目前，該指數(shù)前十大成分股覆蓋中微公司、北方華創(chuàng)、中芯國(guó)際、海光信息、韋爾股份、華海清科、南大光電、拓荊科技、滬硅產(chǎn)業(yè)、長(zhǎng)川科技等公司，合計(jì)占比約77.4%，指數(shù)集中度相對(duì)較高。