報(bào)備即擔(dān)責(zé)！事關(guān)IPO，交易所再發(fā)新規(guī)范

日前，滬深交易所相繼發(fā)布《上海證券交易所證券發(fā)行與承銷規(guī)則適用指引第3號(hào)——投資價(jià)值研究報(bào)告關(guān)注事項(xiàng)》《深圳證券交易所發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)指引第4號(hào)——投資價(jià)值研究報(bào)告報(bào)備關(guān)注事項(xiàng)》。

這是交易所首次出臺(tái)針對(duì)投價(jià)報(bào)告的規(guī)范性文件，新規(guī)范具有多項(xiàng)看點(diǎn):

看點(diǎn)1:明確“報(bào)備即擔(dān)責(zé)”，這一表述是針對(duì)投行“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”要求的延伸。

看點(diǎn)2:對(duì)潛在“高價(jià)超募”加強(qiáng)關(guān)注。

看點(diǎn)3:發(fā)行人未來(lái)業(yè)績(jī)分析與預(yù)測(cè)，不得簡(jiǎn)單引用招股意向書業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)或者盈利預(yù)測(cè)報(bào)告，而是要保持客觀中立。

看點(diǎn)4:重點(diǎn)關(guān)注盈利預(yù)測(cè)，如果投價(jià)報(bào)告預(yù)測(cè)的業(yè)績(jī)與企業(yè)實(shí)際業(yè)績(jī)偏差過(guò)大，交易所將視情況對(duì)撰寫機(jī)構(gòu)及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員采取工作措施、監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分。