漲超30%，市值突破500億！極氪成功赴美上市

北京時(shí)間10日晚，吉利控股集團(tuán)旗下極氪汽車(chē)于北京時(shí)間5月10日晚正式在紐約證券交易所掛牌上市，股票代碼為ZK，成為歷史上最快實(shí)現(xiàn)IPO的新能源汽車(chē)企業(yè)。

上市首日，極氪股價(jià)表現(xiàn)強(qiáng)勁，開(kāi)盤(pán)價(jià)為26美元/股，盤(pán)中最高觸及29.36美元/股。截至當(dāng)日收盤(pán)，極氪上漲34.57%，報(bào)收28.26美元/股，公司市值達(dá)到68.98億美元。

極氪本次IPO的發(fā)行定價(jià)為21美元，位于此前預(yù)計(jì)的18至21美元區(qū)間的上限。此外，公司擴(kuò)大了發(fā)行規(guī)模，相比于原先計(jì)劃的1750萬(wàn)股，此次共發(fā)行2100萬(wàn)股美國(guó)存托股份。通過(guò)此次IPO，極氪共籌集資金4.41億美元，較先前計(jì)劃的3.675億美元也有所提高。

據(jù)悉，極氪計(jì)劃將所募集的資金用于三個(gè)方面:其中約45%用于開(kāi)發(fā)更先進(jìn)的純電動(dòng)汽車(chē)技術(shù)以及擴(kuò)大產(chǎn)品組合；約45%用于銷(xiāo)售和營(yíng)銷(xiāo)以及擴(kuò)展企業(yè)的服務(wù)和充電網(wǎng)絡(luò)；約10%用于一般企業(yè)用途，包括營(yíng)運(yùn)資金需求等。

自成立以來(lái)，極氪一直備受優(yōu)秀產(chǎn)業(yè)資本及知名機(jī)構(gòu)的支持。在過(guò)去的三年里，極氪成功完成了兩輪融資，分別是總額達(dá)到5億美元的Pre-A輪融資和總額為7.5億美元的A輪融資，涉及寧德時(shí)代、Intel英特爾、嗶哩嗶哩、博裕資本等多個(gè)投資方。

而此次IPO上市，極氪也是獲得了投資者的熱烈響應(yīng)，截至5月8日，公司已獲得近5倍的超額認(rèn)購(gòu)，并提前一天結(jié)束了認(rèn)購(gòu)。寧德時(shí)代、Intel英特爾等老股東繼續(xù)堅(jiān)定認(rèn)購(gòu)，顯示出其對(duì)極氪長(zhǎng)期價(jià)值的認(rèn)可。

根據(jù)極氪的招股書(shū)，公司2023年的營(yíng)收為516.7億元人民幣，同比增長(zhǎng)62%。2024年1-4月，極氪的新能源汽車(chē)交付量達(dá)到49,148輛，更是超越了小鵬和蔚來(lái)等同行。值得注意的是，極氪4月銷(xiāo)量為1.61萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)99%，也刷新了歷史新高。盡管如此，極氪目前仍與大多數(shù)新能源車(chē)企一樣，處于虧損狀態(tài)，2022年至2023年的凈虧損由76.55億元擴(kuò)大至82.64億元。

雖然新能源車(chē)的降價(jià)潮仍在繼續(xù)，但極氪的盈利能力卻不降反增。具體來(lái)看，極氪的毛利率從2020年的1.8%增長(zhǎng)至2023年的15.0%。公司對(duì)其未來(lái)發(fā)展也持樂(lè)觀(guān)態(tài)度，極氪CEO安聰慧表示，公司計(jì)劃在2024年推出三款新車(chē)型，并有信心實(shí)現(xiàn)23萬(wàn)輛的交付目標(biāo)。在銷(xiāo)量和毛利增長(zhǎng)的支持下，極氪力爭(zhēng)在2024年實(shí)現(xiàn)盈利。

此外，交易所數(shù)據(jù)顯示，此次IPO使極氪的完全攤薄估值為55億美元，在未攤薄的基礎(chǔ)上，估值約為51億美元，是自2021年10月以來(lái)中國(guó)公司在美國(guó)規(guī)模最大的IPO。但值得注意的是，極氪的估值自2021年以來(lái)經(jīng)歷了較大的變化，從Pre-A輪戰(zhàn)略融資后的130億美元，調(diào)整到2022年8月媒體報(bào)道的180億美元估值，再降至本次IPO的51.3億美元發(fā)行估值，估值降幅頗為明顯。